ACRONIMI DELLO SCONTENTO

In questo momento si stanno sovrapponendo i regolamenti sulla semplificazione, sulla gestione dei reclami, sulle polizze legate ai mutui: il tutto sullo sfondo della direttiva europea sull’intermediazione, la Idd (ex Imd2), il cui testo definitivo sarà votato dal Parlamento europeo agli inizi del prossimo anno. “E non dimentichiamo – spiega l’avvocato Carlo Galantini, dello Studio legale Galantini, Heilbron e Associati, nonché consulente di Acb – il coordinamento con quella che viene chiamata Imd 1.5, all’interno della Mifid 2, che riguardava il periodo di transizione nella vendita dei prodotti assicurativi a contenuto finanziario. Queste norme, già in vigore con la Mifid, sono destinate a regolare fattispecie che ora sono oggetto di una specifica disciplina nella nuova Idd, con il rischio di indebite sovrapposizioni. Tuttavia, è da segnalare come un passaggio importante la scelta a livello europeo di inserire anche nella direttiva propria del settore assicurativo norme su questi prodotti, anziché disciplinarle solo nel contesto finanziario”.

In questi anni di trattativa in sede europea sono state rimosse alcune minacce contenute nel testo della direttiva uscito dalla Commissione. Dal punto di vista dell’informativa riguardo alla remunerazione, per esempio, è stato eliminato il regime transitorio per il ramo danni (cinque anni di disclosure solo a richiesta del cliente), ma entrerà in vigore un regime che garantisce al cliente di sapere la natura della remunerazione: cioè se l’intermediario è pagato a fee o commissioni o tramite altri benefici che scattano a conclusione del contratto. “Tuttavia nei prodotti assicurativi vita a contenuto finanziario – precisa Galantini –, nella cui categoria rientrano anche le polizze vita con investimento del premio in gestioni separate e minimo rendimento garantito, vi sarà invece un obbligo di disclosure di tutti i costi, compreso l’ammontare della commissione”. 

Un altro aspetto, forse anche più critico, riguarda la possibilità o meno di remunerare la distribuzione di questi prodotti vita mediante commissioni pagate dall’impresa. “La soluzione di base prospettata dall’Idd – spiega Galantini – non introduce un vero e proprio divieto di percepire la commissione (ban on commission), ma ammette tale modalità di compenso ogni volta che il pagamento di commissioni non provochi un pregiudizio alla qualità del servizio di intermediazione o si riveli incompatibile con l’obbligo di agire nell’interesse del cliente. Sul punto però il testo della direttiva lascia agli Stati membri la possibilità di introdurre misure più restrittive”. 

Un’altra importante novità riguarda forma e modalità con cui possono essere consegnati i documenti di polizza in formato elettronico. La direttiva permette all’intermediario di gestire la documentazione on line, qualora tutto il processo (contatto, consulenza, trattativa e vendita) sia avvenuto sul web. “Si tratta di una normativa intelligente e pragmatica – commenta l’avvocato – che rappresenta una reale semplificazione delle procedure e che promette di far riconsiderare tutto il complesso della vendita a distanza”.

In tutto questo, secondo il commento di molti esperti, Ivass sta giocando d’anticipo perché sta mettendo in funzione disposizioni che sono nello spirito delle nuove normative comunitarie. L’obiettivo dell’Autorità italiana sembra essere quello di poter portare la propria esperienza quando, nei prossimi due anni, saranno discusse le linee guida in sede Eiopa.

Ecco perché, il recente tavolo di lavoro coordinato dal presidente di Aiba, Carlo Marietti Andreani, che riunisce intermediari, compagnie e consumatori sui temi della revisione della nota informativa pre-contrattuale dei prodotti del ramo danni, è un’iniziativa molto positiva. 

“La semplificazione delle procedure – spiega Marietti a Insurance Review – è un argomento sul quale sono tutti d’accordo: compagnie, agenti, broker e consumatori. La vera difficoltà sta nel produrre una sintesi delle diverse proposte in discussione al tavolo tecnico. L’obiettivo è quello di presentare all’Ivass entro i primi giorni di ottobre una proposta condivisa sulla revisione dei contenuti dell’informativa pre-contrattuale e contrattuale, che sarà poi messa in pubblica consultazione”. 

Per farsi ascoltare dal regolatore, in questa fase, sono necessari impegno e serietà da parte di tutti. Tuttavia, subito dopo la prima riunione del tavolo tecnico, già ci sono stati alcuni distinguo. Dal punto di vista degli intermediari, comunque, appare centrale la necessità di alleggerire gli oneri burocratici, anche per rendere un servizio migliore ai clienti, tutelandoli come richiede la normativa.

Agenti e broker, quindi, sono sulla stessa linea: non vogliono essere loro i responsabili di attività d’integrazione dei testi pre-contrattuali. È soprattutto il broker a essere preoccupato di semplificare, perché è lui che ha più interesse a giocare con il cliente le carte dell’efficienza e dell’efficacia nella gestione del contratto. 

“Il rischio – sostiene Galantini – è che accada ciò che è avvenuto con il Regolamento 35 dell’allora Isvap, quando i Lloyd’s hanno tentato di scaricare sui loro coverholder italiani gli adempimenti e le responsabilità derivanti dalla redazione della nota informativa”. 

D’altra parte, in occasione dell’audizione Ivass del 16 luglio sulle semplificazioni, Aiba, Acb e le rappresentanze sindacali degli agenti hanno inviato sull’argomento un documento comune: si tratta della seconda iniziativa di questo tipo nella storia dell’intermediazione italiana.

La prima era stata la lettera congiunta in risposta allo schema di regolamento sull’Oria, il nuovo organismo di vigilanza sugli intermediari contro cui agenti e broker si erano schierati compatti. 

“L’assetto di Oria resta da definire – sentenzia Marietti –. L’organismo è costituito sotto forma di associazione di diritto privato sotto l’ombrello Ivass e con competenze pubbliche: una vera e propria rarità normativa che ricalca il sentiero percorso dai mediatori creditizi, dove è già operativo l’Oam, organismo competente in via esclusiva e autonoma per la gestione degli elenchi degli agenti in attività finanziaria e dei mediatori creditizi, che ha mostrato fin da subito più di una criticità.

La struttura disegnata dal legislatore per l’Oria, peraltro – sottolinea il presidente di Aiba –, sembra in contrasto con le disposizioni della nuova direttiva, tenuto conto che il testo comunitario di compromesso vieta espressamente di attribuire la funzione di vigilanza del comparto ad associazioni private che direttamente o indirettamente ricomprendano tra i membri compagnie di assicurazione o intermediari: in sintesi il modello disegnato nel 2012 sembrerebbe non conforme al dettato comunitario”.

Il punto è confermato dall’avvocato Galantini che prevede che si opterà per il modello francese, dove la gestione del registro è affidata a un soggetto interdisciplinare, mentre il potere di sanzione sugli intermediari iscritti resterà in capo all’Autorità pubblica, oppure a un ente privato dove però le imprese non sono presenti.

Continuando a parlare dei dossier italiani aperti da Ivass, non si può dimenticare i nuovi regolamenti sulla gestione dei reclami, la trasparenza e le nuove norme sulle polizze legate ai mutui: l’Ivass chiede un rinnovato impegno agli intermediari. Il dubbio è se l’Autorità di vigilanza tenga realmente conto dei costi che un agente o un broker deve sostenere. Secondo Marietti, l’iniziativa di Ivass va proprio in questa direzione: “fino al prossimo 30 novembre – ricorda il numero uno di Aiba – resterà in pubblica consultazione il regolamento in tema di gestione dei reclami. Questo è proprio finalizzato ad allineare il regolamento Isvap 24, del maggio 2008, alle linee guida Eiopa. L’Autorità europea, a nostro avviso, è estremamente attenta agli impatti economici per gli intermediari: Ivass ha dimostrato grande attenzione ai differenti aspetti dimensionali degli operatori, graduando di conseguenza la portata delle norme”. 

Discorso diverso per le nuove regole legate ai mutui, che colpiscono soprattutto le banche. Secondo Marietti, lo scopo di Ivass è stato quello di ridurre la posizione dominante delle banche nei riguardi dei clienti. “Fino a oggi – continua il presidente – ogni norma restrittiva è stata puntualmente aggirata dalle banche e gli impatti economici conseguenti agli oneri regolamentari aggiuntivi sono sempre stati scaricati sui prezzi dei prodotti assicurativi, dove i livelli provvigionali, nel caso dei mutui, continuano a rimanere di molto più elevati rispetto alla media delle remunerazioni di settore. E questo grazie proprio all’incontrastata posizione dominante delle banche sul cliente in fase di trattativa per la concessione del credito. Per risolvere il problema – conclude –, tenuto conto del costante interesse degli istituti verso le assicurazioni, più che delle nuove norme servirebbe un controllo costante sull’attività delle banche”.